朝阳保险：

利差损的产生及危害

1、利差损是指保险资金投资运用收益率低于有效保险合同的平均预定利率而造成的亏损。

2、利差损主要产生于寿险公司经营中的资金运用领域，受社会经济环境变化的影响，特别是在我国寿险业投资渠道狭窄，寿险预定利率单一与银行存款利率挂钩的情况下更是如此。

3、利差损是指资金投资运用收益低于有效契约额的平均预定利率而造成的亏损。

4、那么96~98这几年销售的寿险产品，回报率是超级超级超级高，也就不可避免地对保险公司的经营产生了巨大的压力，用专业的名词来讲，就是会产生巨大的利差损（可以简单地理解为业务上的亏损）。

5、依然有可能出现大批利差损的亏损保单，这种后果是非常严重的，如果出现在保险业过了成长期的时代，直接会造成保险公司的倒闭。

保险利差是什么意思

所谓“利差损”：指的是实际利率比***设利率低而造成的损失。保险产品在定价时会按照一个预定的收益率水平进行，而未来实际发生的收益率水平比这个预定收益率水平低时，就会对保险公司造成损失，这部分损失即为“利差损”。

利差益，是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余；费差益，是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。

利差：一般是指保险公司对保险业务的资金成本与保险实际运用收益之间的差值。***设，保险公司今年预测全年收益为200w元，到年底结算实际所得收益有250万元，那么两者之间的差值50万元就是利差。

利差是指诸如债券或国库券等现货金融工具所带来的收益与该项投资的融资成本的差额。利差，顾名思义，就是利率之差。利差倒挂会使一些国际游资从原来利率低的国家流动到现在利率高的国家。

所以死差不存在。利差：这个是收益中差别比较大的了。因为收益中的投资收益，各个保险公司的操作情况不太一样。而且跟每个保险公司所占的市场份额有关。

造成利差损通常有哪两个方面

1、利差损主要就是有利差风险引起的。是保险公司三个损益之一（利差损，死差损，费差损），也是三者中风险最大，最不稳定的一部分。

2、但是，实际上产生利差损与寿险公司的经营指导思想、企业战略决策、核算方式方法等方面也都有着直接的关系。盲目追求业务规模是根本原因 过去的十年是中国保险业发生巨大变化的一段时期。

3、利差损的存在威胁社会的稳定利差损的长期存在，其直接后果导致寿险公司资产负债比例失衡，资产变现能力较差，现金支付能力不足，如果引发客户的大规模退保，将给社会带来不稳定，威胁到整个国家的金融体系安全。

4、停止极短期养老保险，特别是趸缴费业务；提高趸缴保险的保费。在资金运用方面则是抓住二战结束后带来的住宅需求、资金需求增加而引发长期利率升高的时机，寿险公司大量抛售国债，取而代之的是利率较高的抵押贷款、公司债等。

5、首先，影响股票的因素除了基本面还有心理因素，心理因素对股票短期的影响更大，长期要看基本面。利率对保险行业的影响分两方面来看：保险公司的利润来源于三差：死差、费差、利差。这里利率主要影响的是利差。

6、保险公司的盈利主要来自三个方面：利差，死差，费差。死差：保险公司在给产品定价的时候要根据国民生命表预定一个死亡率，如果承保客户实际死亡率低于预定死亡率，则带来利润，形成死差益，反之，形成死差损。